（原标题：关税反制背景下农业细分板块存机遇）国内可靠的配资平台
中共中央、国务院近日印发《加快建设农业强国规划(2024—2035年)》(下称 《规划》)，提出加快农业强国建设的路线图和施工图。《规划》明确，到2027年，农业强国建设取得明显进展。乡村全面振兴取得实质性进展，农业农村现代化迈上新台阶。
业内人士表示，在中美贸易摩擦升级的背景下，对外依赖度较高的大豆、玉米等农产品价格面临上涨压力，我国粮食安全、种源自主可控的重要性进一步凸显，优质种源对国内生产效率提升、保证安全具有更为重要的意义。超预期关税政策落地，逆全球化背景下，关注农业各细分板块投资机会。
事件驱动 中长期农业顶层政策发布
近日，中共中央、国务院印发了 《规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。
《规划》提出主要目标：到2027年，农业强国建设取得明显进展。乡村全面振兴取得实质性进展，农业农村现代化迈上新台阶。稳产保供能力巩固提升，粮食综合生产能力达到1.4万亿斤，重要农产品保持合理自给水平。农业科技装备支撑持续强化，关键核心技术攻关取得突破，育种攻关取得显著进展，农机装备补短板取得阶段性成效。
到2035年，农业强国建设取得显著成效。乡村全面振兴取得决定性进展，农业现代化基本实现，农村基本具备现代生活条件。到本世纪中叶，农业强国全面建成。
种业方面。《规划》提出，推动种业自主创新全面突破。深入实施种业振兴行动，加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。加强种质资源保护利用，建设国际一流的国家农业种质资源保存、鉴定、创制和基因挖掘重大设施，推进种质资源交流共享。实施育种联合攻关和畜禽遗传改良计划，加快建设南繁硅谷。
农机方面。《规划》提出，推进农机装备全程全面升级。加强大型高端智能农机、丘陵山区适用小型机械等农机装备和关键零部件研发应用，加快实现国产农机装备全面支撑农业高质高效发展。推进老旧农机报废更新，优化农机装备结构。打造重要农机装备产业集群，建立上下游稳定配套、工程电子等领域相关企业协同参与的产业格局。
行业现状 粮食安全重要性再度提升
近日，美国政府宣布“对等关税”计划，其中对中国加征的关税税率为34%。4月4日，国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国进口商品加征关税的公告，中国将对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。此前，中国已从3月10日起对原产于美国的部分农产品加征关税。
我国是粮食进口大国，粮食对外依存度较高，本轮关税问题再次凸显粮食安全的极端重要性。粮食安全问题在我国是战略问题，提高机械化率是提高农业生产力、保障粮食安全的关键。我国农业机械总量大，但机械化率较低、质量较差。我国农业机械化率约55%，相较于美国(>95%)、欧洲(>95%)、日本(70%)仍有较大提升空间，长期来看，机械化率的提升对保障粮食安全意义重大。
2024年，我国从美国进口的主要商品中，农副产品金额占比达到16.3%，仅次于机械电子类产品。中国是美国农产品第一大出口市场，2024年美国出口中国的大豆和玉米分别占美国出口总量的50%和15%。美国也是我们最大的进口国之一，尤其是2024年中国大豆从美国的进口占比达到21%，高粱达到66%，关税大幅提升之后，我国从美国进口农产品总量预计有所下降，供需失衡有望对国内粮食价格形成上涨支撑。
东兴证券认为，此次“对等关税”与我国的关税反制政策落地将进一步促使我国农产品供应格局发生变化。短期来看，进口成本的抬升将推升进口依存度较高的农产品价格上涨;中长期来看，贸易摩擦加剧，粮食安全重要性再度提升，种植业转型升级迫在眉睫，生物育种作为提升农作物单产，保证粮食安全的重要手段，其推广应用范围有望进一步扩大。
选股逻辑 农业各细分板块均迎来投资机会
广发证券表示，在中美贸易摩擦升级的背景下，对外依赖度较高的大豆、玉米等农产品价格面临上涨压力，我国粮食安全、种源自主可控的重要性进一步凸显，优质种源对国内生产效率提升、保证安全具有更为重要的意义。受益农地价值提升及农产品涨价预期，建议关注北大荒、苏垦农发、亚盛集团等;国内优质种企重点关注隆平高科、登海种业、大北农等。
申万宏源证券指出，超预期关税政策落地，逆全球化背景下，关注农业各细分板块投资机会。大豆、高粱作为自美进口量较高农产品，国内需求侧主要场景为饲用消费，加征关税或进一步助推主要农产品价格底部回升，推升饲料成本，生猪养殖盈利逐步归零的基础上，产能去化有望加速。此外，美国禽流感疫情叠加超预期的关税政策，自美引种大概率再次受限，白鸡供给端或逐步见顶回落。与此同时，内需复苏的情况值得重点跟踪与关注，盈利与估值均在底部的肉鸡养殖值得布局。宠物食品方面，短期看，出口代工业务的利润或将受损，但与此同时，进口宠物食品性价比再次下滑，国产品牌市占率有望进一步加速。种业方面，逆全球化背景下，自主可控的必要性日益凸显，种业振兴大势所趋，生物育种逐步推进，产业化兑现有望加速。推荐关注牧原股份、温氏股份、海大集团、乖宝宠物、圣农发展、隆平高科等。
东吴证券亦表示，长期来看，农机行业市场空间将继续扩张、竞争格局向好、盈利能力提升;短期行业有望受益于“关税利好&内需刺激”。重点推荐中联重科、一拖股份。宗禾